In der Ausgabe Nr. 35/2009 der Zeitschrift Focus Money vom 19.08.2009 ist ein umfangreicher Studienkredit-Test enthalten. Die Tester haben die Studienkredit-Angebote von insgesamt acht privatwirtschaftlichen Instituten sowie der KfW unter die Lupe genommen; das waren alle Anbieter von Studienkrediten, die lt. CHE-Studienkredittest 2009 nach eigenen Angaben bereits mindestens 100 Studienkredite vergeben haben und den Fragebogen zu den Kreditdetails zurückgeschickt haben. Bildungs- bzw. Studienfonds wurden in dem Vergleichstest nicht berücksichtigt, da man die Finanzierungskosten bei einer einkommensabhängigen Studienfinanzierung im Voraus nicht definieren kann und damit eine Vergleichbarkeit mit Studienkrediten nicht gegeben ist. Ebensowenig wurden die Darlehen der öffentlichen Banken zur Finanzierung ausschließlich der Studiengebühren (sog. „Studienbeitragsdarlehen“) berücksichtigt – wahrscheinlich, weil die Finanzierungssumme insgesamt nicht ins Gewicht fällt, machen die Studienbeiträge doch nur weit weniger als 10 % der gesamten Kosten eines Studiums aus.

Focus Money hat aus den erhobenen Daten ein Gesamtranking erstellt, bei dem die Kreditkosten zu 60 % in das Endergebnis einflossen. Die restlichen 40 % der Gesamtplatzierung eines Angebots wurden von den Kreditbedingungen bestimmt. Im Einzelnen waren dies acht Kriterien, die neben dem Zinssatz darüber entscheiden, ob eine Studienkredit-Angebot „passend“ ist oder nicht, so etwa die Länge des maximalen Zeitraums für die Rückzahlung, die Möglichkeit zur Finanzierung von Auslandssemestern, die Möglichkeit zur Finanzierung kompletter Auslandsstudiengänge, die Kreditvergabe für ein Studium auch an privaten Hochschulen (!), die Dauer der maximalen Ruhephase zwischen letzter Kreditauszahlung/Studienende und Rückzahlungsbeginn, die Höhe der maximal gewährten Darlehenssumme sowie die Fixierung bzw. Variabilität des Zinssatzes während der Kreditlaufzeit (!). Anhand des Test-Setups unterstreicht Focus Money damit, dass ein Schielen nach der Höhe des Zinssatzes viel zu kurz greift; vielmehr ist ebenso entscheidend, unter welchen Umständen ein Studienkredit überhaupt zur Finanzierung herangezogen werden kann. 

Das überraschende Ergebnis: das regionale Institut Sparkasse Herford heimst den ersten Platz ein, sowohl für die Finanzierung von Lebenshaltungskosten als auch für die Finanzierung von Lebenshaltung und Studiengebühren. Zwar ist die KfW beim Zinssatz marginal günstiger (4,34 % p.a. statt 4,95 % p.a. bei der Sparkasse Herford). Aber bei der Sparkasse Herford ist der Zins in Auszahlungs-, Ruhe- und Rückzahlungsphase fix, während die KfW zweimal jährlich Zinsanpassungen vornehmen kann. Da das momentane Zinsniveau auf einem absoluten Tief ist, kann ein variabler Zins gefährlich sein – immerhin könnte die KfW den Zinssatz bis auf 9,10 % p.a. erhöhen, das ist mehr als das Doppelte des momentan geltenden Zinssatzes. 

Die KfW kommt damit bei den Kreditbedingungen nur auf den Rang 6 (von acht), während die Sparkasse Herford den Rang 1 einfährt. Interessant ist, dass die Sparkassen auf den vorderen Rängen sehr stark vertreten sind – offenbar sind die Produkte mit dem roten „S“ ganz besonders vorteilhaft für Studierende, wenn man der Methodik von Focus Money folgen möchte.

Fazit: der Studienkredit-Test von Focus Money unterstreicht, was studienkredit.de immer wieder betont: nicht nur nach dem Zinssatz schielen, sondern das Gesamtpaket sorgfältig abwägen und die Bedingungen genau beleuchten. Schade, dass Focus Money Studienfonds und Bildungsfonds außen vor gelassen hat: denn diese können gerade bei den Bedingungen und der Flexibilität enorme Vorteile vorweisen. 

In jedem Fall gilt auch: erst alternative Möglichkeiten wie BAföG, Elternfinanzierung oder Stipendien genau prüfen, bevor man einen Studienkredit oder auch einen Bildungsfonds aufnimmt.

Quelle: Focus Money, Heft 35/2009, S. 58-62